13 narzędzi i źródeł danych dla inwestorów dywidendowych

Dobre narzędzia i źródła danych ułatwiają podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Dzisiaj dzielę się tymi, z których sam intensywnie korzystam w dobieraniu spółek do portfela dywidendowego.

Ten artykuł to próba szybkiej odpowiedzi na pytania, które zacząłem dostawać po tym, jak ujawniłem, że inwestuję w spółki dywidendowe na amerykańskiej giełdzie. Te pytania dzielą się na kilka grup:

• Jak w szczegółach wyglada twoja strategia inwestycyjna?
• Jakimi kryteriami kierujesz się wybierając spółki do portfela?
• Skąd czerpiesz wiedzę o konkretnych firmach?
• Jakie aplikacje i narzędzia wykorzystujesz?

Pierwsze dwa pytania wymagają bardzo obszernej odpowiedzi, więc dzisiaj skupię się na dwóch kolejnych – dotyczących źródeł wiedzy i narzędzi. Wbrew pozorom nie jest ich aż tak wiele, a jednocześnie mam przekonanie graniczące z pewnością, że im tych narzędzi mniej – tym lepiej. 🙂

Zapraszam do lektury mojej listy wraz z krótkim, subiektywnym omówieniem do czego konkretnie wykorzystuję każde z narzędzi.

Inwestowanie dywidendowe w USA

Ważny jest kontekst: narzędzia, które przedstawiam poniżej, służą mi do analizy głównie tych spółek, które notowane są na giełdach w USA. W moim przypadku jest to mieszanka spółek wypłacających regularne dywidendy (większość portfela) oraz spółek wzrostowych nie płacących dywidend (mniejszość portfela).

Dla tych, którzy przeoczyli wcześniej tę informację – inwestuję poprzez biuro maklerskie Interactive Brokers. Mam tam portfel zwalniający mnie całkowicie ze stałych opłat, więc de facto ponoszę jedynie niskie koszty prowizji od każdej transakcji. Całkowicie zrezygnowałem już z obrotu akcjami na rynkach zagranicznych poprzez polskie biura maklerskie, bo było to po prostu niekorzystne finansowo m.in. ze względu na wysokość krajowych prowizji.

Przygotowując ten artykuł próbowałem podzielić narzędzia na kilka kategorii (informacje rynkowe, informacje o spółkach, narzędzia wspomagające proces decyzji, narzędzia do śledzenia portfela inwestycyjnego), ale ostatecznie uznałem, że nie ma to większego sensu. Funkcjonalność niektórych z nich się pokrywa i zazwyczaj po prostu krzyżowo sprawdzam te same informacje w różnych miejscach – zwłaszcza, gdy zagłębiam się w bardziej szczegółową analizę konkretnej spółki.

Są też takie źródła i narzędzia, na których obecnie polegam w największym stopniu. Te starałem się umieścić na szczycie mojej listy.

1) Google Sheets – najlepszy przyjaciel inwestora

Nie mogę nie wymienić Google Sheets na pierwszym miejscu. Jeśli sądzicie, że to tylko arkusz kalkulacyjny, to bardzo się mylicie. To także narzędzie do bieżącego importowania i aktualizowania danych dotyczących spółek giełdowych. Używając formuły GOOGLEFINANCE można stworzyć arkusze, które automatycznie „zasysają” parametry potrzebne w analizach – bieżącą cenę akcji, P/E, kapitalizację spółki itd. Kompletną listę parametrów można znaleźć na stronach Google.

Niestety funkcja GOOGLEFINANCE nie zwraca bezpośrednio kwoty wypłacanej przez firmy dywidendy. Przez pewien czas posługiwałem się dodatkowym, płatnym add-on-em Dividend Meter (koszt 10$ miesięcznie). Rozszerza on zakres informacji o spółkach, które można automatycznie wstawiać do arkuszy Google. Niestety przy dużej liczbie danych w pojedynczym arkuszu aktualizacja poszczególnych parametrów może trwać długie minuty. Ostatecznie zrezygnowałem więc ze stosowania płatnych funkcji DIVMETER i ręcznie aktualizuję większość parametrów w arkuszach ograniczając się do automatycznego pobierania bieżącego kursu.

Niemniej jednak to właśnie Google Sheets jest dzisiaj moim podstawowym narzędziem do śledzenia składu mojego portfela oraz monitorowania „okazji inwestycyjnych” (w oparciu o wcześniej zdefiniowane kryteria).

2) Yahoo! Finance

Sięgam tu zarówno po bieżące informacje rynkowe, jak i (zdecydowanie częściej) po szybki podgląd kluczowych parametrów finansowych spółek. Zagłębiam się w Yahoo, gdy chcę więcej poczytać o danej firmie bo bardzo ładnie agreguje newsy z wielu źródeł. Udostępnia także dane historyczne, wraz z możliwością ich pobierania w formie łatwej do zaimportowania do moich arkuszy. 🙂

3) Finviz

Jeśli potrzebuję szybkiego ogarnięcia spółki „jednym rzutem oka” to wchodzę z kolei na Finviz. Po wpisaniu symbolu firmy (tickera) na jednym ekranie dostaję namiastkę analizy technicznej (której nie stosuję) z wyznaczeniem średnich kroczących (SMA) oraz tabelę z wszystkimi istotnymi parametrami reprezentującymi historyczne wyniki oraz prognozy dotyczące finansów firmy (np. roczną i 5-letnią prognozę EPS – zarobku na akcję).

Fajnym „fajerwerkiem” są także interaktywne mapy przedstawiające w graficznej formie aktualną kondycję rynku S&P 500, notowań spółek światowych oraz ETF-ów – dosłownie na jeden rzut oka:

4) Seeking Alpha

O ile Yahoo! Finance i Finviz służą mi raczej do sprawdzania kondycji konkretnych spółek i jako źródło newsów, to na Seeking Alpha lubię czytać pogłębione analizy oraz artykuły dotyczące szerokiego spektrum zagadnień inwestycyjnych. Nauczyłem się już jednak, że piszą tam bardzo różni autorzy – zarówno tacy, od których chłonę jak gąbka, jak i tacy, z którymi często po prostu się nie zgadzam lub których traktuję jak rynkowych „oszołomów”. Fajną funkcją tego serwisu jest możliwość śledzenia publikacji tylko konkretnych autorów. 😉

Serwis ma także fajną aplikację mobilną, która pozwala mi nadrabiać czytelnicze braki także w metrze, w poczekalni u lekarza, czy w innych miejscach, w których po prostu się nudzę. 🙂

5) Dividend Kings (płatna subskrypcja)

Dividend Kings to zdecydowanie moja ulubiona grupa autorów publikujących na Seeking Alpha. Ich materiały podobają mi się do tego stopnia, że zakupiłem płatną subskrypcję dającą mi także dostęp do ich narzędzi inwestycyjnych.

W skład Dividend Kings wchodzą m.in. tacy autorzy:

• Justin Law – osoba, która aktualnie odpowiada za comiesięczne aktualizacje listy The Dividend Champions – olbrzymiego arkusza zawierającego listę firm, które w nieprzerwany sposób od co najmniej 25 lat podwyższają wypłacane dywidendy. Justin przejął to zobowiązanie od Davida Fisha, który zaczął publikować i udostępniać taki arkusz w 2007 roku.
• Chuck Carnevale – doradca inwestycyjny aktywny na rynkach finansowych od lat 70-ych ubiegłego wieku i jednocześnie autor świetnego narzędzia FAST Graphs (o nim za chwilę).
• Dividend Sensei – osoba, które prawdziwa tożsamość nie jest mi znana, ale jednocześnie bardzo pragmatyczny inwestor. Jego podejście inwestycyjne jest mi najbliższe.

Poza dobrymi artykułami Dividend Kings opracowują także własne modelowe portfele oraz udostępniają arkusze – oparte na Google Sheets i Google Data Studio – znacznie ułatwiające mi podejmowanie decyzji co do wyboru konkretnych spółek.

6) FAST Graphs (płatna subskrypcja)

To z kolei usługa, której podstawowym zadaniem jest graficzne odwzorowanie – w formie wykresów – podstawowych parametrów finansowych firm. Można powiedzieć, że są to takie raporty finansowe i prognozy „na sterydach”. Dane można analizować w wielu przekrojach wizualizując kurs nie tylko w odniesieniu do przychodów firm, ale także bieżącego cashflow (FFO, AFFO), co jest istotne np. przy analizowaniu REIT-ów.

FAST Graphs agreguje także prognozy analityków i w łatwej do zrozumienia, graficznej formie obrazuje ich prognozy jednocześnie umożliwiając zrozumienie ilu z nich w przeszłości trafnie prognozowało przyszłość, a ilu nie doszacowało bądź przeszacowało swoje przewidywania.

W FAST Graphs bardzo przydatne są także tabele pokazujące to, co inwestorzy dywidendowi lubią najbardziej – przyrost dywidend wypłacanych przez spółki w ciągu kolejnych lat (można dowolnie dopasowywać zakres lat) – zarówno w ujęciu kwotowym jak i procentowym, payout ratio (czyli jaki % zysku wypłacany jest w formie dywidendy) oraz porównanie wyników konkretnej spółki ze zmianą wartości indeksu S&P 500 – nominalnie oraz z uwzględnieniem wypłacanych dywidend i wyliczeniem CAGR (średniorocznej stopy zwrotu w wybranym okresie). Mega ułatwienie.

Poniżej przykład jak wygląda ostatnie 10 lat w przypadku firmy ubezpieczeniowej Prudential (PRU), którą właśnie dobieram do mojego portfela. W chwili pisania tego wpisu (25 czerwca 2020 r.) dywidenda płacona przez Prudential wynosi 7,36% w stosunku do aktualnej ceny akcji.

No i dodam, że FAST Graphs ma także świetny „skaner” do wyszukiwania potencjalnych spółek do zainwestowania według zadanych przez nas kryteriów. 🙂

7) Motley Fool

Motely Fool to taki serwis, na którym bardzo często ląduję przeklikując się z innych miejsc (chyba najczęściej z Yahoo! Finance). Na tyle często, że zdecydowałem się go tu wymienić jako oddzielną pozycję, chociaż takich nieregularnie odwiedzanych stron pewnie mógłbym wymienić znacznie więcej.

8) Morningstar – analizy + portfel

Na ratingi firm (czyli ich ocenę) przygotowywane przez Morningstar powołują się serwisy na całym świecie. W ramach swoich analiz Morningstar dokonuje wyceny poszczególnych spółek wyznaczając „uczciwą cenę” ich akcji. Na tej podstawie można ocenić, czy w danym momencie firma jest niedoceniana przez rynek, czy może zbyt droga w stosunku do fundamentów finansowych. Oczywiście tego typu analizy mogą tylko pomagać w naszym procesie decyzyjnych lecz nie powinny go zastępować.

Poza lekturą samych analiz i raportów Morningstar dobrze nadaje się także do śledzenia rentowności swojego portfela inwestycyjnego (albo wielu portfeli). W wersji bezpłatnej pozwala po prostu odwzorować portfel oraz na bieżąco dopisywać do niego kolejne zrealizowane transakcje. Po wniesieniu opłaty – pozwoli dodatkowo analizować strukturę tego portfela, porównywać go ze składem i wynikami indeksów giełdowych itd. Plusem „śledzenia” portfela w takim miejscu jest brak konieczności ręcznego aktualizowania np. kwot dywidend lub bieżących notowań, bo dzieje się to automatycznie.

9) EDGAR – oficjalne raporty i dokumenty finansowe firm

Oficjalny serwis amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), w którym przeszukiwać można wszystkie składane przez firmy dokumenty oraz raport finansowe. Bez błądzenia po stronach indywidualnych spółek. Polecam. 🙂

10) Market Chameleon – kalendarz dywidendowy

Market Chameleon, a konkretnie jego kalendarz dywidendowy, przydaje mi się zawsze wtedy, gdy chcę sprawdzić które spółki / ETF-y konkretnego dnia wypłacają dywidendy, kiedy przyznawane jest prawo do dywidendy w przypadku konkretnych firm, oraz kiedy chcę przejrzeć wieloletnią historię wypłacanych dywidend oraz prognozę najbliższych z nich.

Na ekranie powyżej widać przykładowo, że 25 czerwca 2020 r. prawo do dywidendy ustalały 224 firmy / ETF-y, a 190 innych tego samego dnia wypłacało dywidendy.

11) Open Insider – śledzenie co robią insiderzy

Lubię też podejrzeć jak zachowują się insiderzy, czyli kluczowi pracownicy spółek notowanych na giełdzie. Czy w danym momencie kupują akcje zatrudniającej je firmy, czy może wręcz przeciwnie – próbują się ich pozbyć. W końcu oni najlepiej wiedzą, w jakiej kondycji jest spółka – i to jeszcze przed podaniem tego oficjalnie do wiadomości publiczne.

Informacje o transakcjach insiderów zawiera wiele serwisów giełdowych (np. dostępne są też na Finviz), ale Open Insider pozwala je w dosyć prosty sposób filtrować określając interesujące nas kryteria wyszukiwania.

12) WhaleWisdom – podglądanie funduszy hedgingowych

Ten serwis to prawdziwa skarbnica wiedzy. Menedżerowie dużych funduszy (powyżej 100 mln USD) muszą co kwartał składać dokładny raport dotyczący składu tych funduszy oraz wykonanych ruchów inwestycyjnych. WhaleWisdom pozwala każdemu śledzić te ruchy.

Przykładowo: wcześniej wspominałem o Chucku Carnevale – twórcy narzędzia FAST Graphs. Ma on swoją własną firmę doradczą EDMP, która ma w zarządzaniu inwestycje klientów o wartości ponad 128 milionów dolarów. Dokładny, aktualny skład ich portfela inwestycyjnego można podejrzeć tutaj.

A z kolei dokładny skład portfela inwestycyjnego Berkshire Hathaway – firmy inwestycyjnej Warrena Buffetta – znajdziecie tutaj. 🙂

13) Fear & Greed Index – indeks strachu i chciwości

I na koniec – pół żartem, pół serio – miejsce, w którym na szybko można zweryfikować aktualny sentyment rynku. 🙂 CNN codziennie aktualizuje indeks strachu i chciwości, oraz siedem bardziej szczegółowych wskaźników rzutujących na ogólny indeks.

Jak to mawia Warren Buffett „Bój się, gdy inni są chciwi i bądź chciwy, gdy inni się boją”. 😉

Inne narzędzia?

Tyle pokrótce z mojej strony. Mam nadzieję, że jeśli na poważnie interesujecie się inwestowaniem w indywidualne spółki w USA, to to zestawienie będzie dla Was przydatne. Śmiało zachęcam do podzielenia się w komentarzach informacjami o innych narzędziach przydatnych dla inwestorów próbujących swoich sił na parkietach w USA.

Przy okazji przypominam, że tylko do wtorku 30 czerwca do północy trwa przedwakacyjna promocja na darmową dostawę „Finansowego ninja” i innych książek. Jeśli złożycie zamówienie o wartości co najmniej 69,90 zł i wpiszecie kod rabatowy REKORD to otrzymacie darmową wysyłkę i zaoszczędzicie 15–17 zł na usłudze kurierskiej (Pocztex, kurier InPost lub Paczkomaty). Po książki zapraszam oczywiście do sklepu:

ZOBACZ MĄDRE KSIĄŻKI →

Życzę Wam wystarczających nadwyżek finansowych, abyście mieli co inwestować, a potem sensownych stóp zwrotu i sutych dywidend!